Gestion de patrimoine : bâtir sur des fondations solides

Faut-il être mécanicien pour conduire une automobile ? Non, bien entendu. Il en est de même pour gérer son patrimoine. Inutile d’être un spécialiste. Il suffit de disposer d’une information fiable et d’appliquer quelques règles simples, qui relèvent le plus souvent du bon sens.

Prenons l’exemple du Docteur A. Marié, deux enfants, propriétaire de sa résidence principale, il est plutôt du genre “fourmi ascendant écureuil”. À lui, sa clinique et, à sa banque, la gestion de ses avoirs. À 53 ans, son patrimoine ressemble à un inventaire à la Prévert ou à la caverne d’Ali Baba, c’est selon. Il a acquis au fil des ans tout ce que son conseiller de clientèle lui a proposé au gré des campagnes commerciales de l’établissement financier : un plan d’épargne en actions, un contrat d’assurance-vie, un Perp¹, etc. Pour lui, la gestion d’un patrimoine se résume à l’accumulation de produits de placement.

De son côté, le Docteur B ne jure que par l’immobilier. Outre sa résidence principale, il a acheté deux studios qu’il destine à ses enfants. Il les finance à crédit, et compte sur les loyers encaissés pour boucler ses opérations. Il ne possède aucune autre épargne, car ses moyens financiers ne sont pas extensibles à l’infini. Et si le D^r B disposait de davantage de fonds, il achèterait un troisième studio.

Ces deux vétérinaires ont la conviction d’être de bons gestionnaires du patrimoine familial. Le D^r A diversifie alors que le D^r B anticipe.

Pourtant, l’un et l’autre restreignent la gestion d’un patrimoine à seulement deux de ses caractéristiques. Un peu comme si l’on devait concevoir sa maison à partir de la cuisine ou d’une chambre à coucher. Il manque à chacun d’eux une vision globale, une stratégie avec de vrais objectifs. Pour y parvenir, il convient de bâtir sur des fondations solides qui s’illustrent par la mise en pratique de règles simples. En particulier, il convient de penser à mettre sa famille à l’abri du besoin.

DES OUTILS DE PROTECTION UTILES

À moins de disposer de ressources importantes, il est rare de pouvoir d’emblée protéger efficacement sa famille contre les aléas de la vie. La première démarche consiste à envisager le pire, tout en souhaitant qu’il n’arrive jamais. Il s’agit de se prémunir contre les conséquences pécuniaires du décès, de l’invalidité ou encore du chômage de celui, de celle ou de ceux qui assurent le train de vie de la famille. La méthode est simple. Il faut estimer les sommes indispensables aux siens pour le logement, l’alimentation, l’éducation et les charges diverses. Pour cela, la souscription d’une assurance temporaire décès reste le socle de la prévoyance. Mais, l’âge aidant, ces assurances deviennent rapidement onéreuses. Il convient alors de déterminer le montant nécessaire : ni excessif, car les primes versées le seront au détriment de l’épargne, ni trop faible, car la couverture se révélera illusoire. Si la famille a besoin de 2 000 € par mois, il faut pouvoir disposer d’un capital qui, placé sans risque (aujourd’hui à hauteur de 4 %), constituera un revenu récurrent. Par exemple, pour fournir 10 000 € de ressources par mois, il sera nécessaire d’assurer un capital de 3 millions d’euros. Le calcul est le suivant : 3 millions x 4 % : 12 = 10 000 € mensuels. Ainsi, le capital ne sera pas entamé.

Une autre bonne manière de protéger sa famille consiste à acquérir sa résidence principale à crédit. Sont ainsi conjuguées l’épargne, la valorisation d’un capital pierre et la prévoyance. Car l’emprunt est toujours assorti d’un contrat temporaire décès. En cas de malheur, la famille disposera de son logement entièrement payé.

Enfin, une autre opération judicieuse consiste à souscrire un contrat d’assurance-vie conjointement à une assurance temporaire décès. Au fur et à mesure de l’augmentation de l’épargne, le montant de la couverture décès sera diminué d’autant. Autrement dit, l’épargne prendra le relais de la prévoyance.

• 1 Perp : plan d’épargne retraite populaire.