Comment compléter sa retraite ?

Face à l’allongement de l’espérance de vie, les retraites procurées par les régimes obligatoires, de base ou complémentaire, risquent de s’amenuiser. Pour maintenir son train de vie (ou ne pas trop le réduire), il sera donc nécessaire de mettre davantage d’argent de côté avant de quitter le monde du travail. Certains produits sont spécialement étudiés à cet effet. Passage en revue.

Assurance vie

Le placement indispensable pour le long terme. Les contrats, à souscrire le plus tôt possible, peuvent être alimentés à tout moment. Ils sont investis sur des supports boursiers à forte espérance de gain mais à risque, ou sur des fonds en euros au rendement faible mais constant (autour de 4,5 % nets pour les meilleurs en 2009). L’investisseur récupère tout ou partie du capital investi quand il le souhaite. La fiscalité est particulièrement intéressante après huit années : les intérêts accumulés sont alors exonérés d’impôts dans la limite de 4 600 € par an (9 200 € pour un couple), puis seulement taxés à 7,5 %. Le capital disponible peut également être servi en rente dans des conditions fiscales plus avantageuses que le plan d’épargne retraite populaire (Perp).

Contrat loi Madelin

Un incontournable pour les professions libérales. Les contrats d’assurance vie loi Madelin, réservés aux travailleurs indépendants, fonctionnent comme le Perp. L’investisseur ne peut pas récupérer son capital, puisque la sortie s’effectue obligatoirement en rente. Le véritable avantage réside dans la possibilité de déduire chaque versement des bénéfices imposables. Le plafond est de 10 %du bénéfice imposable, limité à huit fois le plafond de la Sécurité sociale (comme dans le Perp), mais augmenté de 15 % du bénéfice compris entre une et huit fois le plafond annuel de la Sécurité sociale (entre 34 308 et 274 464 € pour 2008).

Par exemple, un praticien qui affiche un bénéfice net annuel de 80000 c pourra soustraire de son assiette taxable 10 % de 80 000 €, plus 15 % de la différence entre 80 000 € et 34 308 €, soit 14 856 € en tout.

Perp

Dans la foulée de la réforme des retraites de 2003, François Fillon, alors ministre des Affaires sociales, a lancé le plan d’épargne retraite populaire (Perp) dès 2004. Ce nouveau produit devait sauver les retraites en introduisant un système par capitalisation généralisé. Six ans après, seulement deux millions de Français ont adopté ce placement, avec un encours moyen de… 2 000 € : un peu maigre pour une retraite !

Le Perp est en quelque sorte le contrat Madelin du salarié. Il permet des versements déductibles du revenu imposable (dans la limite de 10 % de celui-ci et de huit fois le montant annuel du plafond de la Sécurité sociale) et une sortie obligatoire en rente viagère au moment du départ à la retraite.

Immobilier locatif

Toucher des loyers une fois à la retraite peut être un bon calcul. Avec la légère baisse des prix de l’immobilier, cela est d’autant plus intéressant. Plusieurs règles sont à respecter. Il faut d’abord trouver un secteur locatif attractif et pérenne (à proximité des écoles, des commerces, des moyens de transport, etc.). Il faut en outre financer la totalité de l’achat à crédit, afin de déduire un maximum d’intérêt. Bien entendu, il convient de veiller à ce que le prêt soit remboursé à la date de la retraite. Un praticien qui emprunte sur quinze ans doit donc prévoir d’acheter avant cinquante ans. Plusieurs dispositifs sont particulièrement attractifs, car ils permettent des réductions d’impôt : Borloo, Robien, Scellier⁽¹⁾.

Travailler

Depuis janvier 2009 les règles du cumul emploi-retraite sont assouplies. La reprise d’activité pendant la retraite peut être autorisée sans restriction, dès soixante ans, pour toute personne qui a cotisé suffisamment pour bénéficier d’une retraite à taux plein ou qui a atteint l’âge de soixante-cinq ans. Il est également possible de cumuler retraite et activité libérale. Le retraité en activité devra cotiser au régime de base du libéral, au même taux que les cotisants mais sans acquérir de droits.

• (1) Voir La Semaine Vétérinaire n° 1382 du 27/11/2009 en pages 72-73.