Préparer sa retraite : le plus tôt possible sera le mieux

La retraite est de nouveau un thème d’actualité, avec le plan de rigueur actuel. Quel est son impact sur vos pensions Faut-il opérer un rachat de trimestres, de points ?

Le régime de base prévoit désormais un départ à la retraite à partir de 62 ans à compter du 1^er janvier 2017 pour les personnes nées après le 1^er janvier 1955. L’impact est limité pour le moment, car la réforme ne concerne pas les retraites complémentaires, pour lesquelles l’âge de départ est encore de 65 ans, ou entre 60 et 65 ans avec une minoration.

Les questions à se poser sont nombreuses : à quel âge comptez-vous partir à la retraite ? Quelle est votre retraite estimée après impôts ? Quel niveau de revenus souhaitez-vous pour votre retraite ? Des revenus complémentaires, donc un capital à constituer, seront nécessaires, et le plus tôt sera le mieux !

Exemple : le couple P. dispose d’un revenu net de 298 000 € par an, de 10 000 € de revenus fonciers, avec une retraite prévisible de 37 000 €. Son objectif est d’atteindre 55 000 € durant la retraite. Il doit donc constituer 18 000 € de rente ou un capital de 514 000 € (avec rendement de 3,5 % l’an).

Du côté des rachats de trimestres ou de points, vous pouvez les opérer dans les régimes de base et complémentaires. L’objectif est d’augmenter la pension de retraite. Ils sont intégralement déductibles. Dans tous les cas, une simulation s’impose.

Exemple : le Dr P., âgé de 56 ans en 2011, partira à la retraite à 63 ans avec 148 trimestres acquis. Sa retraite de base est estimée à 5 200 €, avec une minoration de 20 %. Il rachète 12 trimestres et la minoration n’est plus que de 5 %. Leur coût d’acquisition, après économies d’impôts, est de 16 128 € pour un supplément de pension de 975 € par an. Pour amortir ce rachat, le docteur P. doit vivre au moins 16 ans.

LES SOLUTIONS RETRAITE DOPÉES PAR LES ÉCONOMIES D’IMPÔTS

Les investissements avec économies d’impôts permettent de se constituer, pour la retraite, des revenus ou un capital plus rapidement, avec des montants plus élevés.

Les produits retraite avec aliénation du capital, sortie en rente obligatoire

• Loi Madelin, Perp et Préfon : déduction des sommes versées (dans certaines limites) du revenu global, donc une économie d’impôts dans la tranche d’imposition. L’inconvénient de ces formules est l’aliénation du capital.

Les investissements en immobilier d’habitation

• Scellier intermédiaire neuf BBC avec réduction d’impôt de 21 % sur 15 ans et seulement 70 % des revenus imposés… de beaux restes !

Exemple : le Dr P. achète à crédit, en Scellier intermédiaire, un appartement de 350 000 € à Paris. Le coût d’acquisition est estimé à 243 825 €, les économies d’impôts à 59 545 € et l’effort d’épargne à 703 € par mois.

• Loi Malraux ancien cœur de ville, avec réduction d’impôt de 24 % pour les secteurs protégés et 28 % pour les secteurs restaurés. également de beaux restes !

• Déficit foncier, ancien cœur de ville, avec économies d’impôts dans la tranche d’imposition. De beaux restes, malgré la taxe sur les plus-values à la sortie…

LES PRODUITS RETRAITE SANS ÉCONOMIES D’IMPÔTS IMMÉDIATES

• SCPI¹ de rendement : constitution à crédit d’un capital en immobilier (dominante boutiques). Revenus de l’ordre de 5 %.

Exemple : le Dr P. souscrit 290 000 € de SCPI, dont 180 000 € au comptant. Il emprunte 110 000€ sur 5 ans. Les revenus sont estimés à 14 500 € par an, l’effort d’épargne à 811 € par mois.

• LMNP² : constitution à crédit d’un capital en immobilier d’habitation. Revenus de l’ordre de 4 à 5 % hors taxes, défiscalisés sur une longue période grâce aux amortissements.

Exemple : le Dr P. achète à crédit un appartement en LMNP dans une résidence de tourisme pour 372 834 € à Hyères. Le coût d’acquisition est estimé à 284 042 €, l’effort d’épargne à 1 714 € par mois pour un revenu annuel de 21 422 €.

• Assurance-vie avec revenus garantis au moment de la retraite, de l’ordre de 4 à 4,5 % du capital constitué (selon l’âge de départ). Un capital qui reste disponible.

CONSTITUTION D’UN CAPITAL SANS ÉCONOMIES D’IMPÔTS IMMÉDIATES

• Assurance-vie : constitution d’un capital, avec plus-values peu imposées. Gestion multisupports (fonds euros, Sicav et SCPI de rendement).

• Les supports alternatifs qui visent à se diversifier, à côté du fonds en euros : fonds d’obligations du secteur privé, à durée courte (3 ou 4 ans) et à conserver jusqu’au terme. Le rendement varie selon la notation (4 à 7 %).

En conclusion, faites estimer votre retraite le plus tôt possible pour déterminer votre objectif de revenus et vos stratégies.

• 1 SCPI : sociétés civiles de placement immobilier.

• 2 LMNP : location meublée non professionnelle. Renseignements : Patrimoine Premier, tél. : 01 45 74 01 05, fax : 01 45 74 01 15, e-mail : catherinebel@patrimoinepremier.com