Malgré la crise financière, les épargnants peuvent dormir sur leurs deux oreilles

Faillite de banques, escroquerie à la collecte d’épargne des deux Robert (Madoff et, plus récemment Allen Stanford, propriétaire de la banque Antigua), marchés financiers déprimés et baisse de l’immobilier… l’actualité commande d’être prudent. Dans ce contexte, il faut savoir comment mettre ses économies à l’abri, au cas où. En effet, les placements ne bénéficient pas tous d’une garantie de l’Etat, qu’elle soit directe ou indirecte. Les comptes de dépôt (compte bancaire classique) sont protégés par le Fonds de garantie des dépôts, créé en 1999, doté de 1,8 milliard d’euros et alimenté par les banques françaises et les succursales des banques étrangères. En cas de défaillance d’un établissement bancaire, le montant garanti est de 70 000 € par personne et par banque. En cas de comptes dans des banques différentes, cette garantie s’additionne. En revanche, deux comptes au même nom dans une même banque n’ouvrent pas droit au doublement. A cela s’ajoute la promesse du président de la République de garantir les sommes détenues sur les comptes bancaires, sans limite, depuis octobre dernier.

En France, les faillites bancaires sont peu probables. Deux établissements, la Société Générale et BNP Paribas, ont récemment communiqué leurs résultats 2008. Même si les bénéfices sont en baisse en raison de la morosité des marchés financiers, de la faillite de Lehman Brothers et d’opérations à risque plutôt hasardeuses, ils sont tout de même au rendez-vous, à hauteur de 2 milliards d’euros pour la Société Générale et de 3 milliards pour BNP Paribas. Toutefois, si ce scénario catastrophe devait se produire, les 70 000 € seraient virés sur les comptes sans démarche particulière, dans un délai qui ne devrait pas excéder quinze jours. Ces garanties valent aussi pour les banques qui fonctionnent à distance (Internet) et pour les établissements étrangers qui disposent d’agences en France.

Le non-cumul des fonctions de dépositaire et de gestionnaire diminue les risques

Le Livret A dispose d’une garantie jusqu’au plafond de dépôt, soit 15 300 € auxquels s’ajoutent les intérêts acquis. Les autres placements bancaires classiques, comme le Livret de développement durable (ex-Codevi), le Livret d’épargne populaire, ainsi que les Plan et Compte d’épargne logement, entrent dans l’assiette des 70 000 €. Ils sont également compris dans la promesse du président de la République.

Du côté de l’assurance-vie, le capital, qu’il soit investi en euros ou en unités de compte, est aussi couvert par une garantie de 70 000 €, mais cette fois grâce au Fonds de garantie des assurances de personnes (FGAP). Pour leur part, les Sicav et les fonds communs de placement, ainsi que les actions et les obligations, sont conservés par un dépositaire indépendant de l’établissement gestionnaire (banque), tout comme l’épargne salariale, détenue à l’extérieur de l’entreprise, à l’instar des cotisations de retraite.

Grâce à cette panoplie de protection, la faillite d’une banque ne devrait donc pas avoir de conséquence sur les investissements de ses clients. La législation française entend ainsi protéger les épargnants contre des malversations similaires à celle dont s’est rendu coupable Rober Madoff, qui était à la fois gestionnaire et dépositaire de l’argent de ses clients. Ce cumul est rigoureusement interdit en France.

L’immobilier est également protégé, puisque la conservation des titres de propriété par les notaires garantit leur sécurité. La pérennité d’un bien peut en outre être assurée par une compagnie d’assurances ou une mutuelle.

L’argent placé dans des établissements bancaires, chez les dépositaires ou dans les compagnies d’assurances est donc à l’abri. A cet égard, la France offre davantage de protection que d’autres pays. Globalement, dans l’espace européen, un minimum de 50 000 € est garanti.

Toutefois, ceux qui ne souhaitent courir aucun risque peuvent choisir plusieurs établissements et y répartir compte courant et produits de placements. Il faut toutefois se garder d’une diversification trop importante. Car si le risque reste théorique, la multiplication du coût des services, des frais de gestion et de tenue de compte est, elle, bien réelle. La peur est toujours mauvaise conseillère.